规则1金融博客

与投资者Phil Town

3种常见的投资谎言破灭

有共同点 撒谎和神话 这通常会吓跑个人投资者,使他们怀疑投资是否值得。

我整理了我的前三项直接投资谎言,使大多数人被教导要相信。

为了打破神话,我还将通过深入探讨久经考验的规则1方法来告诉您真相,这实际上将帮助您增加财富并实现财务目标。

了解如何寻找,评估和投资优秀公司。

下载我的5步选货清单

1.您必须成为管理资金的专家

关于投资的最大神话之一是它’很难,应该留给专家。

您不必成为专家,而只需成为一小部分市场的专家。

我们称它为 英寸宽,一英里深.

您只需凭借自己的爱好,激情,专业知识,工作和购物偏好,就可以选择已经对自己感兴趣的市场的一部分。

我可能会喜欢摩托车,为了乐趣和利润而改装摩托车,因此对哈雷戴维森这样的公司了解很多。与产品的亲密关系可以轻松扩展到类似产品,例如四轮车和雪地车。

关于为什么我比Chid McDonald更喜欢Chipotle Grill的一点知识’通过阅读,我们可以为我提供麦当劳等快餐公司的专业知识’,汉堡王,盒子里的杰克,音速等等。

一旦深入选定的领域,我便可以为该行业中的许多公司提供合理的价值。

然后呢’只需耐心等待,直到正常的市场波动以诱人的价格带给我一家出色的公司。

你必须要有耐心。

甚至 沃伦·巴菲特 并不假装自己是整个市场的专家。

他的合伙人查理·芒格(Charlie Munger)说,他和沃伦(Warren)在大多数专业基金管理人方面具有优势,因为他们知道自己所知道的并坚持下去。

几乎没有其他专业人士会这样做 价值投资 他们这样做。

例如,沃伦的投资组合主要投资于少数几家公司。

只需专注于您所知道的,虔诚地坚持下去,然后等待股市下跌。

2.您无法击败市场

确实,管理您的共同基金或养老基金的人并没有击败市场(96%的人在5-10年内未能做到这一点),但掌握了如何对企业进行估值的基本知识的小家伙却能成功市场。

差异的原因是尺寸。大佬们管理着大笔资金,而总的资金使它们缺乏流动性。

就是那个’很难以一种价格进入而不可能以一种价格离开。

实际上,大佬退出股票的行为是股价下跌的原因,而价格下跌是导致其他流动性不佳的大佬恐慌和抛售的原因,这使得价格下跌得更快。

大佬投资者需要大约8到12周的时间才能退出头寸。

这个事实在市场上引起了如此多的情绪,并且是为什么好公司有时被出售的根本原因。一些相对短期的问题在基金经理中引起恐慌性抛售,价格跌至远低于价值的水平。

如果您可以保持情绪低落,并且对该公司和行业有所了解,那么当“大佬”处于完全恐慌状态时,可以以高价购买。

当您这样做时,您将粉碎市场。

3.最小化风险的最佳方法是分散投资并长期持有

对于那些无知的人来说,这确实是一个很好的建议。 投资基础 .

如果您不知道一家公司的价值,则必须进行多元化经营,以保护自己免受无知的困扰。但是,关于真实投资的真相却大不相同。几乎没有伟大的投资者进行多元化投资。

沃伦·巴菲特(Warren Buffett)的资产总额超过1000亿美元,专注于大约10只股票。

Mohnish Pabrai是一位对冲基金,是Rule#1规则类型的家伙,在12年内的年复合收益率为28%,而另一位Ruler的ESL的Eddie Lampert目前拥有不到10家公司。

正如巴菲特所说,多元化是无知的。

风险不是来自没有多元化,而是来自不知道该业务的价值。

长期持有是一个好主意,但是当事情改变时,投资也必须改变。拿着一个 腐败的公司  长期是灾难的根源,它将使任何无知的投资者相信多元化是解决问题的方法。

但真正的答案是只投资于您所了解的内容’特价。如果这样做,实际上就是以5美元的价格购买了10美元的钞票。如果您能够做到这一点,那么多元化就是浪费时间,并有可能降低您的回报。

最重要的是,找到您知道且正在销售的出色业务,然后学习 如何投资 与规则#1。

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How to invest in stocks
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菲尔敦(Phil Town)是投资顾问,对冲基金经理,《纽约时报》(New York Times)3倍畅销书作者,前大峡谷河流指南以及美国陆军特种部队的中尉。他和他的妻子梅利莎(Melissa)对马,马球和赛事充满热情。菲尔’我们的目标是帮助您学习如何进行投资并实现财务独立。