规则1金融博客

与投资者Phil Town

家庭作业:OIL STATES INTERNATIONAL,INC。(OIS)

Another great homework of sorts from someone using 的INVES工具 软件。 (不是真正的作业,因为他’s already bought 的company I break down for him after his letter.)

Hi 菲尔,

我非常喜欢您最近在辛辛那提发表的演讲。 我也非常期待您的书三月份问世。

I took your advice and purchased 的professional investing tools from
成功杂志,并已开始将这些信息付诸实践。 我只购买了1k程序,所以现在我会坚持购买股票(其他程序提供大额的期权课程)。

我最近购买了 信息系统 我的第一批股票。 100股价格为$ 34.90。  Has appreciated a little so I will continue to sit tight and let 的arrows be my guide.

如果可以的话,我只想问几个问题。  When you go to
的"valuation analysis" on 的website to find 的target price so you can look for stocks at least 50% of that number.. 的site has a built in "discount rate of 15%" on 的far left.  Is that number
应该是15%,因为我知道您可以更改该字段?如果不是15%,应该使用哪个数字? 此外,您是否可以按照相同的规则购买纳斯达克小型股票并且仍然是审慎的投资者,还是最好留在纽约证券交易所?

我非常感谢您可以提供的任何见解。  Thanks so much!

格雷格
俄亥俄州代顿

附言:在三月份出版本书之前,您能推荐其他好的阅读材料吗?

这里’s what I had to say:

嗨,格雷格,

投资者的未来 由Jeremy Siegal撰写。  Good stuff. 

并阅读我的博客!
 
Investools的评估工具默认设置为15%。
那是我的最低回报率。 如果您输入其他任何数字,
what you are telling 的computer is to figure out 的price you should
付出以获得回报。  I want to buy for half 的price that it tells
我。 我用15%,然后再买便宜得多的东西。
 
让’s look at 信息系统 :
1.  Meaning: 我知道他们在做什么吗?  Sort of.  Drilling stuff.
2.  Moat:  They are #1 in a bunch of segments in 的oil patch
(从他们9月份向雷曼兄弟的网站介绍中得到的信息。  Just
将其下载 他们的网站)。 规则#1的企业往往有护城河。  How about the
数字?
            投资回报率:10%。 不太好但是装备并不可怕。公司
            Equity Growth rate:  Insanely great: 每年约40%
            EPS Growth rate: 巨大:5年内翻了2次。  关于 28%
            Sales Growth rate:  Huge. 在4年内翻了一番。  36%
            Cash Growth rate: 运营现金与EPS相同,但自由现金弹性。
关于备忘录的结论t – they’re riding 的oil wave and it’s a
有弹性的骑行,但是他们的人数真棒。 增长率约为28%
一年或更好。 分析师表示,未来五年应增长31%,因此我们’ll use 28% since it’s lower
3.  Management:
    回购股票,因为他们认为如此’s cheap in 的$30’s.
    道格拉斯·斯旺森(Douglas Swanson)是一位纪律严明的经理,专注于资本回报率。
     He’s getting paid about  $800,000 a year.  Modest.
    关于他的事情就不多了。
4.  MOS: 价格35美元。  Value:  $70.  Nice. 基于28%的增长15
PE(周期性指标降低,而且是历史性的)’d have to buy
如果一切正常,则以70美元的价格获得15%。 但既然我可以买
在$ 35,我有一个大MOS。
 
总的来说,很好,格雷格。
 
只是一个问题:它大约在4年前进行了首次公开募股,所以这是
一个非常新的业务。  It’s cyclical and goes with 的oil prices.  If
钻探由于任何原因都会减慢速度,因此它们的增长也会减慢。  This one has
没有短期增长的确定性,但鉴于长期来看,还算不错
的energy needs of China and India pressuring world oil.  Bottom line,
I’d对我的Risk Biz产品组合感兴趣。  I’m going to
多做一些挖掘并了解他们,但这看起来确实不错。
 
HOWEVER!!!! You MUST watch 的arrows and get out with 的big
伙计们,因为如果事情变慢,这只股票的交易价格可能会低很多
下。  On 的other hand, if things go well for oil, this is a winner.
每年可以为我们带来30%的回报。
 
干得好,格雷格。  Hopefully you got in at $34 with 的arrows?
 
现在去玩!
 
菲尔
identicon
菲尔敦(Phil Town)是投资顾问,对冲基金经理,《纽约时报》(New York Times)3倍畅销书作者,前大峡谷河流指南以及美国陆军特种部队的中尉。他和他的妻子梅利莎(Melissa)对马,马球和赛事充满热情。菲尔’我们的目标是帮助您学习如何进行投资并实现财务独立。