规则1金融博客

与投资者Phil Town

如何在2020年经济衰退期间进行投资

经济处于停滞状态,就业率达到惊人的15%,如果您想知道是否应该学习 在经济衰退期间如何投资,简短的答案是肯定的,因为这种市场状态很可能会持续下去。

实际上,根据持续时间的长短,我们可能会陷入萧条。

在该国部分地区开放的同时,整个经济将需要很长时间才能恢复。这听起来很可怕,这些时期对很多人来说都是艰难的,但是市场是有弹性的,随着时间的流逝,它会反弹。

同时,我们可以采取一些行动来确保我们的财务未来。

目录

  1. 在经济衰退期间您应该投资吗?
  2. 2020年会出现衰退吗?
  3. 经济衰退期间如何投资
  4. 经济衰退期间避免在公司内使用的警告标志
  5. 经济衰退期间的最佳投资
  6. 想更多地了解在经济衰退期间如何进行投资?
Virtual Investing Workshop

在经济衰退期间您应该投资吗?

经济衰退期间的投资 看起来似乎是反文化的,但对于第一条规则的投资者和沃伦·巴菲特(Warren Buffett)和查理·芒格(Charlie Munger)这样的专家而言,没有比这件事更适合投资的时间了。

在此博客中,我将概述我在衰退期间进行投资的成熟技术,因此您现在就可以采取切实行动来开发投资组合,该投资组合不仅可以在衰退期间保持稳定,而且具有长期增长的潜力术语。

值得一说的是,在我们深入研究之前,即使在有选择权的情况下,也应始终在投资中应用规则1的原则-因为如果您不想拥有10年的公司,就不应拥有10分钟。

该博客仅用于教育和娱乐目的-我所讨论的只是我的建议或建议。

顺便说一句,让我们开始吧。

2020年会出现衰退吗?

2020年会否出现衰退?简短的答案是肯定的。实际上,坦率地说,我们已经处于股票市场的衰退之中,早该推迟了。

我们进入牛市已经有十多年了,而股票市场却被高估了, 所以经济衰退迫在眉睫 多年。尽管股价在一段时间内被高估了,但冠状病毒促使了市场的重塑。

自3月份COVID-19登陆美国以来,股市就暴跌,此后一直在波动。



尽管最近几周它开始回升,但我认为我们并未见底。实际上,我认为这仅仅是开始。

随着危机的发展,冠状病毒的磨损和系统上的股票市场崩溃将变得更加明显。尽管我们不知道前进的方向,但影响将比目前所面临的更加严重和深远。

由于存在所有不确定性,在经济衰退期间很难知道如何进行投资。因此,我概述了您可以采取的简单步骤,以学习如何进行投资,在经济衰退期间购买哪些股票以及如何为未来建立具有市场崩溃能力的弹性投资组合。

了解如何在家中掌握市场!

参加我的3天虚拟研讨会

经济衰退期间如何投资

经济衰退期间的投资并不像您想象的那样可怕。实际上,对于有钱,做过研究,有耐心和关注的人来说,这要容易得多。

如果按照这些步骤操作,您可以轻松地在经济衰退期间掌握投资。

步骤1:转入现金

为了投资,您首先必须有资金来投资。这就是为什么我强烈建议您在经济衰退期间(或更理想的是在经济衰退之前)拥有现金,以便在适当时机准备好进行投资。

现在比以往任何时候都更加重要 明智地存钱。您节省的钱越多,在奢侈品或非必需品上的花费就越少,您将需要投资的现金就越多。

如果您不确定该去哪里 减少开支,从4个最受欢迎的开始 避免金钱陷阱 在下面的视频中概述了2020年



经济衰退和失业并驾齐驱,正如我们在这场衰退开始以来的短短几个月中所看到的那样。随着公司经历大流行和由此带来的衰退的长期影响,失业率可能会继续上升。

这是拥有现金并节省开支的更多原因。如果您可以靠更少的钱生活,您将有更多的投资。

步骤2:找到经济衰退证明规则第一的公司

建立现金后,您就可以开始考虑将其用于投资了。为了在经济衰退期间进行安全的投资,您需要 找到“规则第一公司”.

什么是第一规则公司?这是一家符合 4 M的规则#1投资:

  • 含义: 该业务对您具有意义,您了解它所提供的价值。
  • 护城河: 与竞争相比,该业务具有无与伦比的优势,这使他们不必在价格上竞争。
  • 管理: 业务由具有能力和正直能力的人领导,这些人有能力在经济衰退中领导业务。
  • 安全边际: 您可以以“销售”价格购买企业,几乎可以保证在未来十年内获得15%的年度回报。

购买遵循这些规则#1原则的股票始终很重要,尤其是当您考虑在衰退中购买最好的股票时。在衰退中表现出色的公司将满足所有这些条件。

如果一家企业为您选中了这4个M,请将其添加到“监视列表”中。这是准备投资时将要参考的列表。 价格合适的时候.

有关如何选择公司作为监视列表的更多提示,请查看此 2020年寻找库存的完整指南.

步骤3:研究,研究,研究

始终很重要 研究 您打算投资的任何公司,但在经济衰退期间投资时尤其重要。

那么,在衰退期间看起来有什么不同?一家公司对经济衰退时期的反应说明了他们此后的成功。

这里有一些要注意的事项:

  • 有关该公司的任何新闻,以了解其计划如何在经济衰退期间保持盈利。
  • 经济衰退对公司整个行业的影响。
  • 您感兴趣的领域,热情并在上面花钱,我们称之为您的领域 3个能力圈。

能够了解您要购买的业务,经济如何受到衰退的影响以及如何做出反应,这是在衰退期间进行明智投资的关键。

长期的经济衰退将如何影响工商业?随着公司继续遭受倒闭的影响,家庭支出的显着减少以及资源的重新分配,我们预计损失会更大。

利润损失影响我们作为投资者,以及我们如何确定我们希望长期(或不愿拥有)的业务。这些信息有助于我们发现哪些公司不仅能够在这次衰退中幸存下来,而且还可以发现潜在的未来经济下滑,而哪些公司将无法幸免。

步骤4:投资教育

如果您感到头顶不适,请不要担心。正如我所说,我们还没有看到 股市崩盘 但是,在进入游戏之前,有足够的时间进行研究。

但是,将踏板踩到金属上并进行自我教育 投资钱 现在,这样您就可以在下一个低谷时做好准备。

如果您正在阅读本文,那么您已经做得很好。通过监视活动专家投资者,研究您所在领域的公司并参加投资培训,继续做好准备– such as our 3天实时虚拟投资研讨会。我很想在那里见你!

准备投资您的教育了吗?
参加我的3天虚拟研讨会

步骤5:准备好要关注的公司的清单

一旦进行了自我教育并进行了广泛的研究,以发现属于第一规则企业的公司,则可以创建监视列表。这是令人兴奋的部分!

您的监视列表是防衰退的列表 您有信心的公司 当价格合适时,您就准备好扣动扳机。



第6步:保持耐心

准备好监视列表后,您会立即渴望投资,这是可以理解的。但是耐心是一种美德,也是在经济衰退期间进行投资时可以拥有的最好的美德之一。

您有足够的现金,已经完成了研究,已经有了公司的监视列表,现在您要等到拥有正确的安全价格边际。如果您遵循规则1的原则,那应该像是花5美元购买10美元的钞票。

所以,这是第一部分–等待合适的价格。但是您也可能要等所有的钱都投入。

首先投资您打算投资的25%,然后看看会发生什么。将脚趾伸入市场并确保采取正确的行动没有错。当您的监视列表中的公司股票达到“购买”价格时,就该购买了。

步骤7:监控专家的行为

经验丰富的规则1投资者的行为可以帮助您告知何时购买, ,或要注意什么。这些人已经工作了很长时间,因此您可以从他们已经做出和正在做出的决定中学到很多东西。

例如,截至2020年5月,沃伦·巴菲特(Warren Buffett)持有现金,并且在4月份没有购买任何股票。这告诉我们什么?

它说,他希望市场进一步下跌,因此他正在等待购买。注意 您信任的投资大师 并观察他们在衰退期间如何购买股票,或者不购买股票。

对于我最喜欢的一些大师,请在下面观看此视频。



经济衰退期间避免在公司内使用的警告标志

我们已经讨论了寻找抗衰退规则第一公司的寻找条件,但是我们也需要讨论一些危险信号。

尽管许多公司在经济衰退期间都在出售,但这并不一定意味着它们是一笔不错的投资。

这是一个 需要注意的几件事 在经济衰退期间投资一家公司之前。

成功投资

提防有债务的公司

当经济衰退来临时,有债务的公司处于危险境地,而破产的可能性非常大。

研究公司所欠的债务及其与公司收益的比重非常重要。自由现金流是公司债务状况的一个很好的指标。

您可以这样计算其自由现金流量:首先,在其现金流量表中找到公司的运营现金。然后,减去“购买物业&设备”来自经营现金流量。此数字等于公司的自由现金流。

接下来,将自由现金流量除以长期总债务(在资产负债表上找到),以确定公司需要多长时间还清债务。

如果一家公司无法在短短几年内还清债务,那么我们说的是两点三分,这是一个不好的信号。

理想情况下,您只会投资于债务为零的公司,但是如果它有足够的自由现金流来偿还几年内的长期债务,则仍然可以将其视为第一规则的业务。

避免分配资本不足的管理

一家防衰退的企业需要有一个领导团队,对他们进行投资,并将带领公司度过不确定的时期。



一项指标 良好的领导 是他们如何配置资本。为了判断管理层是否正确配置了资金,您必须查看他们何时回购股票。

他们是否以最高价回购股票?避开这些公司。

这是肯定的信号,表明领导者比整个公司对个人保护更感兴趣。

如果您无法确定长期价值,请不要投资

进行任何投资,您都需要了解该公司的长期价值,但这在经济衰退期间很难确定。

我们将假设,由于衰退,我们所关注的每家公司都会遭受某种负面影响。

但是,如果它护城河很大,没有债务,并且可以很好地分配资本,那么它应该能够从另一边走出来。

我们只想投资符合这些条件的抗衰退公司。

如果一家公司符合这些条件,我们可以这样确定其长期价值:首先,我们假设该业务在未来几年会遇到困难,但是在大约5年内它将随着经济稳定下来。 5年后,我们可以预计该公司将继续保持可观的增长率,并据此计算其长期价值。

如果您无法确定企业的长期价值,则应耐心等待,继续进行研究,观察股票市场以及企业的反应。

不要急于介入,而要着重于了解有关监视列表中企业的所有信息。

经济衰退期间的最佳投资

既然我们已经介绍了经济衰退期间的投资方法,那么我们就可以深入研究投资内容。

回顾一下,在衰退中买进的最好的股票会落入您的能力范围,有很大的护城河,有很大的长期价值,并且在出售。

虽然我们讨论了受到冠状病毒负面影响的行业示例,例如我们在播客“ InvestED”上花了整整一整段时间谈论的航空行业,但也有一些行业受到了该病毒的积极影响。



投资这些股票将帮助您建立防衰退的投资组合。这里有一些类别可供研究。

1.基本商品

在衰退期间和之后仍将保持有价值的商品。考虑一下我们将始终需要的有形物品,例如能源,食品和家用产品。

2.大玩家

具有竞争优势的公司将能够通过通胀提高价格。想想诸如Costco和Amazon之类的公司。

这些公司有一条护城河,可以在整个衰退时期及之后维持下去。

3.小奢侈品

考虑一下即使在艰难时期,人们仍然会依附的小奢侈品。

当我们回顾《大萧条》时,我们会看到人们仍然像正常人一样看电影。

如今,社会将坚持哪些小奢侈?

4.经验证的经济衰退公司

看看那些在过去的市场下跌之后拥有蓬勃发展历史的公司。寻找在2007年市场大幅下滑期间出现的公司,并查看它们在2008年及之后的表现。

经济衰退结束后,他们会挺身而出吗?还是结束后他们真的很虚弱?如果他们做得很好,这是一个很好的信号,他们这次也许可以再一次脱颖而出。

了解如何找到经济衰退证明公司进行投资。
参加我的3天虚拟研讨会

市场走向何方?

我们看到3月份市场暴跌,近几周又反弹。

但是,这对股市的未来意味着什么?这次衰退将持续多久?

展望未来是不可能的,但很明显,冠状病毒的作用将长期存在。随着企业继续挣扎,报告亏损并破产,我们将开始看到投资者退出市场并摆脱困境。 恐惧成长,进而导致市场再次下跌,甚至比以前下跌更多。



从积极的角度来看,我们会从中回来的,有些公司会比以前更好,更强大地摆脱衰退。

如果您遵循这些关于如何在经济衰退期间进行投资的提示,您将能够找到那些出色的企业,在价格下跌时购买它们,并为成功做好准备。这可能是一生的机会。

想更多地了解在经济衰退期间如何进行投资?

如果您想了解更多关于经济衰退期间的投资以及如何制定经济衰退投资策略以使自己成功的经验,请加入我的现场虚拟研讨会。

我将特别关注适时的股市衰退,经济发展的方向以及您现在可以进行的最佳投资。最重要的是,您将有机会参加与认证规则#1教练进行的实时讲座,以解决绊脚石。希望在那里见到你!

identicon
菲尔敦(Phil Town)是投资顾问,对冲基金经理,《纽约时报》(New York Times)3倍畅销书作者,前大峡谷河流指南以及美国陆军特种部队的中尉。他和他的妻子梅利莎(Melissa)对马,马球和赛事充满热情。菲尔’我们的目标是帮助您学习如何进行投资并实现财务独立。