规则1金融博客

与投资者Phil Town

4个有助于评估公司的重要财务指标

财务指标是您可以在财务报表中关注的关键数字。我们希望查看三个财务报表,即资产负债表,损益表和现金流量,以查找重要指标。

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规则1的4个最重要的财务指标

We’再来看看您作为投资者可以用来评估公司的一些最重要的财务指标。这篇文章中的所有示例和屏幕截图均来自查看以下内容的10年数据: 全食(WFM),来自Guru Focus。

 

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1)资产负债表上的流动性

我们在资产负债表上看到的第一个重要数字是现金形式的流动性。您要寻找的公司能否真正满足他们明年需要涵盖的所有内容?还是他们以某种方式使自己的短期债务和债务超负荷,以至于明年它们实际上可能会用光现金?

目前的比例

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为了对此进行评估,我们想看看当前比率。本质上,这是对营运资金的衡量。它比较了流动资产和流动负债,流动资产是明年可以变成现金的资产,流动负债是必须在明年支付的债务。

在评估公司时,您要寻找的是流动性与债务的比率为2:1。一些公司的经营状况很好,其比率低于该比率,因为他们控制现金的能力非常好,或者他们所在的行业不’不能快速成长,所以他们不会’不需要那么多的流动性。

这些公司降低了资本投入,所以他们没有’始终不需要那么多现金,他们就可以将这笔钱提供给股东。您会知道这些公司经营得很好,因为它们确实是大公司。

大多数公司,尤其是小型公司,流动资产与流动负债之间至少需要2:1的比率。那’衡量流动性的好方法。我们称其为流动性指标。

总当前资产负债表
总流动负债资产负债表

2)收益表上的收入增长和净收入增长

损益表有几个重要的关键财务指标集。

主要的是收入的增长和净收入的增长。我们真正在寻找的是公司是否正在成长。我们查看损益表的最上面和最下面的部分。回溯10年,看看公司是否在10年以上的时间里发展。人数是否正在增加?我们希望看到的是,这些增长线是平行的。

这意味着销售 增长率 上升,净利润增长率也上升,并且这些数字以相同的增长率上升。

如果不是这样,那么该公司的收入可能会上升,而收入会下降。

收入表收入净收入

英寸宽英里深:IBM与成长

我们现在真正喜欢的一家公司是IBM。 IBM的收入正在下降,其收入正在上升。您需要了解您的业务目标,这就是为什么您需要深入一英里的原因。

在IBM的情况下,他们正在淘汰硬件,硬件是一项重要的收入项目,但净利润项目却不那么多。他们’重新转向服务和支持,这是一项收入较低的项目,但收益却高得多。

当您查看公司时,发现有些问题了,它应该触发一个问号或一个红旗,并且您必须深入研究,看看在那个特定公司中是否仍然可以。

3)资产收益率博客 -Sidebar-CTA--365x446-px

我们还查看了基本上使用其中两个财务报表的资产收益率。资产回报率,股本回报率和资本回报率都是衡量收益完成情况的指标,相对于用于获得收益的金额而言。

真正好的公司可以带来很好的回报。每年有30%的回报是’对于真正非常好的公司而言,这并不常见。

资产回报率是公司相对于其总资产的盈利能力的指标。资产收益率给出了管理如何有效利用其资产来产生收益的想法。

4)现金流量表中的经营现金流量

下一个要查看的指标是现金流量表。这家公司有现金吗?公司是通过出售股票,借贷还是出售业务来产生现金?钱如何获得?

我们希望在现金流量表上看到的是经营现金流量。一世’我要告诉你一些’我们真的很酷’不能将其视为大多数现金流量表中的一项指标。其实我不’认为我从未见过它。有些公司会发布它,但我们认为这是第一条规则。投资者一直在寻找它。

经营现金流量

我们采用营业现金流量,然后减去购买设备所需的资金。当我们取出这笔钱(称为资本支出)时,就会得到所有者的现金流量或自由现金。这是公司实际可用于提供给公司所有者进行再投资的资金。那’是我们可以花在口袋里的钱,或者公司可以用来并用来使公司增长越来越快的钱。

自由现金流

我们看一下公司是否在经营现金流线上带来了真实现金。不是投资线或融资线,而是实际现金流量线。

如何使用这些财务指标评估公司

我们使用损益表,现金流量和资产负债表中的那些关键财务指标来确定公司的实际实力,以及该公司是否是我们将来要投资的东西。

听起来可能有些复杂,但是您会发现,随着对这些事情的深入了解,这些数字开始变得舒适起来。您练习的次数越多,对您来说越容易。

现在您知道了用于查找这些财务指标的报表,可以学习这5个数字来确定您是否’重新进行明智的投资。 5大数字 关于你是否有很大的线索’重新研究可预测且可以信赖的业务,年复一年地交付至少15%。点击下面的按钮了解更多信息。

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Big 5 Numbers of Investing
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菲尔敦(Phil Town)是投资顾问,对冲基金经理,《纽约时报》(New York Times)3倍畅销书作者,前大峡谷河流指南以及美国陆军特种部队的中尉。他和他的妻子梅利莎(Melissa)对马,马球和赛事充满热情。菲尔’我们的目标是帮助您学习如何进行投资并实现财务独立。
概要
4个有助于评估公司的重要财务指标
文章名
4个有助于评估公司的重要财务指标
描述
财务专家Phil Town解释了用于评估业务的重要财务指标。了解投资前在财务报表中查找的内容。
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