规则1金融博客

与投资者Phil Town

所有初学者都需要知道的13个基本投资术语

学习投资就像学习说新语言。由于困惑,许多人发现投资和个人理财令人困惑 投资条款 .

无需恐慌,这种情况不会持续很长时间。您可以立即学会说这种流利的投资语言。这就是为什么我要分解每个投资者需要了解的一些基本财务条款。因此,以投资条款呼吸,放松,聆听并观看这些视频。

从我的每周学习投资基础 转型投资网络研讨会.

1.安全裕度

您会听到很多关于安全裕度的信息。那是什么

安全边际 是我们在投资时提供错误空间的方式。市场上有企业要价的标价。假设这笔生意要花20美元。

然后就是它真正值得的价格。假设是十四美元。然后,我们要购买多少钱。标价与我们想要购买的业务量之间的差是安全边际。

对于规则1的投资,我们使用百分之五十的保证金。这意味着无论一家企业价值多少,我们都想以该价格的一半购买。因此,在此示例中,我们要以7美元购买该业务。我们绝不会以标价进行购买。

2.投资收益率

您将永远听到的另一个术语是投资回报率(ROIC)。

ROIC是您从投入业务的现金中获得的回报百分比...

一种计算方法是从净收入中减去股息。然后…用该数字除以总资本。

举例来说,假设您的孩子花了200美元来资助柠檬水摊位的安装和运行。那就是他们的“投资资本”。

一周后,他们赚了三百美元。减去两百美元的投资资本,他们赚了一百美元。

您将股息(一百美元)除以总资本(一百美元)。这给了我们百分之五十的投资回报率,这是非常惊人的回报!

投资回报率(ROIC)是衡量公司有效利用其运营投资资金的方式。

作为规则第一的投资者,我们希望每年的投资回报率至少达到10%,并且我们不希望看到投资回报率呈下降趋势。

3.平均美元成本

这种做法是定期购买给定股票中具有相同金额的一定数量的股票,而不考虑每股价格。

投资者之所以这样做,是因为据称这样做有助于降低他们在错误的时间对单个股票进行大量投资的风险。

例如,无论价格是多少,您每年都购买价值一百美元的公司股票。

因此,当价格下跌时,您最终将用分配的资金购买更多的股票。当价格上涨时,您最终会购买更少的股票。

这样做的目的是使股票的平均每股成本降低,从而最大程度地降低投资风险。

但是,规则#1投资者已经不相信DCA,而是已经知道出色企业的价值,并在价值被低估时购买它。我们用五十美分买一美元,然后重复一次。价格上涨时我们从不购买。

4.投资回收期

投资回收期是获得投资资本回报之前所花费的时间。

在规则1投资中,我们的投资回收期目标是8年或更短。

如果一家企业的年收入为一百万美元,您想知道在八年或更短的时间内,无论以什么价格购买货币,您要花多长时间才能收回钱。

一旦您赚回了所有的钱,就没有风险了。您只是在玩房子钱。

您如何计算投资回收期? I 有一个可以使用的计算器. 但实际上,您将投资除以企业一年的收入。现在,让我们看看如何将“投资回报时间”和“规则1”的所有投资结合在一起,为您带来更多的收入。

假设您发现自己非常了解的业务 护城河 和管理您可以落后。假设它的保守价值为每股20美元,其安全边际价格为10美元,并且投资回收期为8年。

您有一万美元可以投资,您可以购买一千股。

六个月后,您又节省了一万美元,并在寻找投资的机会,因此您重新考虑了自己喜欢的这项业务。

但现在的价格为20美元,投资回收期为13年。长期价值没有任何根本改变,但是它不再具有我们想要的安全边际或投资回收期。

这意味着您无法用您的一万美元购买更多股票,因为我们不会使用美元成本平均来以任何价格购买它。五年后,股票价格仍为20美元,如果您决定出售股票,您的资金将增加一倍,并获得1000股的15%的年回报率。真好!

5.资产

资产是在市场上具有价值的项目。由公司控制的资源,有望从中产生未来的经济利益。在企业中,资产是企业拥有的具有美元价值的东西。 (一般而言,资产是可以交易的任何有价物。)

无形资产是指具有美元价值的资产,但除非业务成功,否则可能毫无价值。通常,这是通过购买另一项业务而获得的资产。超出该业务的净资产所支付的价格通常称为“商誉”,并被视为GAAP的资产。

6.标价

标价 是企业的内在价值。尽管市场上有售价,企业的价值。第一条规则投资者寻求在被低估时以其标价的50%购买企业。贴标价格是通过对四个增长率进行计算来确定的(请参见定义)。

7. Stock Market

股票是上市公司的所有权–意味着他们已经卖掉了公司的大部分股份。

作为一个整体,这些公司集合被称为股票市场。在股票市场上成功的关键是购买一家可以持续10-15年的良好业务。并购买出售!

这是神话 股市是随着时间不断增长的。过去120年中,股票市场的复合平均回报率为5%。

确保企业经久耐用,并拥有正直的首席执行官。

8. S&P 500

S&P 500是根据目前市场上500支最佳股票编制的指数。

一般来说,S&P是衡量股市表现的指标。我要你无视S&赚钱时P 500。

专注于您的绝对回报–您每年赚多少钱?不要将自己与任何索引进行比较。

9.指数基金& Mutual Funds

指数基金是一种共同基金,其投资组合的构成可以匹配或跟踪市场指数的组成部分,例如S&P 500.

共同基金的行为与指数基金相同,只是它们收取更高的费用。两者都使您的投资组合分散到数百只股票上。

指数基金只针对其追踪的指数。

10.每股收益

每股收益是公司的净收益除以公司的股份数量。

每股收益(也称为每股利润)用于计算业务价值。

确保公司的现金流量与每股收益一样好。

11. 401(k)计划

401(k)是一个退休帐户,通过每月提取一部分税前工资而创建。这也称为定额供款计划。

每个月您可以在帐户中存入一定数量的资金。退休后,您需要向联邦政府缴税。但是,今天,如果股市下跌,您的退休金就会减少。我建议您从管理层那里获得一份自我指导的401(k)计划,这样您就可以将资金投资到您想要的地方。

12. 10-K报告

10-k是财务报告。每个上市公司每年都必须提交10k的文件。在里面,你’会找到该公司的完整说明。它包括诸如风险,数字以及其他有关业务的内容。 CEO和CFO必须正确填写并签名,如果信息不实或不正确,则将面临入狱时间。

投资时请使用10k。阅读它们并获得有关公司及其竞争对手的知识。

13.罗斯IRA

令人惊讶的是,联邦政府尚未终止罗斯IRA。它产生了惊人的退休基金!

它的优点在于您在纳税后将钱存入了罗斯IRA。一旦您将钱投入,便永远不会再被征税。这还包括在此基础上增长的所有资金。我建议所有新投资者立即获得一个。

您还有其他投资条款吗’想要我过去吗?在评论中让我知道。 从我的自由中学习如何像世界上最好的投资者一样进行投资 转型投资网络研讨会.

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菲尔敦(Phil Town)是投资顾问,对冲基金经理,《纽约时报》(New York Times)3倍畅销书作者,前大峡谷河流指南以及美国陆军特种部队的中尉。他和他的妻子梅利莎(Melissa)对马,马球和赛事充满热情。菲尔’我们的目标是帮助您学习如何进行投资并实现财务独立。
概要
13个初学者的投资条款
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13个初学者的投资条款
描述
投资就像学习一种全新的语言一样。您'当您第一次开始投资时,会听到很多这13个投资术语。了解所有含义。
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