规则1金融博客

与投资者Phil Town

最佳投资者用来粉碎市场的6条原则

以下6条原则来自规则1的传统。 2014年,非营利组织美国个人投资者协会将规则第一对冲基金策略评为去年第一对冲基金策略。我们的对冲基金去年产生了50%的回报。

世界上最好的投资者使用这6条原则。 。 。

他们真棒。

自1930年代以来,它们就存在了,直到今天,世界上最好的投资者仍在实践它们。沃伦·巴菲特(Warren Buffett),查理·芒格(Charlie Munger),大卫·艾因霍恩(David Einhorn),莫尼什·帕布雷(Monish Pabrai)和我本人本人都使用这6条原则,我们都获得了可观的回报。

规则1指出“不要亏钱”,这6条原则始终在我的脑海中,以帮助我避免违反该关键规则。

了解如何寻找,评估和投资优秀公司。

下载我的5步选货清单

1)雷达

当您投资真钱时,这说起来容易做起来难。钱可以’输不起往往是‘hot’或情绪化。职业赌徒试图避免坐下来承受的损失超过自己,但是任何人将自己辛苦赚来的钱全部投入,总是坐下来承受的损失超过自己。害怕失去的钱远远超过了承受得起的钱,这会使人的思想变得不合理。您开始猜测。

您可以’不能说出好主意与坏主意之间的区别。投资决策不是生与死的决策,但面对激烈的情绪仍然保持理性是在战the中学到的一门艺术。

2)了解业务

了解您要购买的商品。坚持自己所知道的并意识到自己所不知道的。

将注意力集中在您已经熟悉的行业上。想象一下,您将不得不拥有和经营一家企业。您可以在认真考虑进行投资的行业中做到这一点吗?

如果要购买,您需要能够了解该业务。

3)爱自己拥有的

爱你拥有的。把钱放在价值所在。我们大多数人都有使世界变得更美好的意图,但似乎忘记了他们所投资的企业对20年后世界将产生的直接影响。

股市中所有钱的85%是“小人物”钱。这是我们401K的退休计划和退休金计划中的钱。

通过将自己的资金投资到您希望从现在起20年后看到的业务中,为您希望看到的未来投票。

对您喜爱的公司进行投资会将其从琐事或义务转变为您热衷的事物,变得有趣。

4)等待事件

等待事件。当您将其煮沸时,我们买入恐惧,我们卖出贪婪。恐惧造成了很多销售行为。

当股价由最恐惧或最贪婪的投资者设定时,那些完全控制住情绪的人,就会’显然,市场价格往往远非理性。市场上的主要参与者-共同基金经理,养老基金经理,保险基金经理和银行基金经理-并非地球上最冷血的理性动物。

当市场开始下跌时,这些贪婪的投资者会迅速逃离以避免损失。如果公司很棒,而且您了解它,那就可以利用。

5)减少基础

您的基础是桌上的钱数。所有减少基础的手段就是使您的钱花光。

这是规则1传奇的无名英雄:如果您可以降低资本回报率的基础。

这意味着来自以下方面的现金流策略:

  • 股利
  • 回购
  • 衍生品
  • 真正安全的期权交易

当您减少基础时,您亏钱的风险会成比例地下降。

您可以通过减少基础来降低亏损的风险。

当我的基础变为零时,我的市场风险在哪里?如果我开始花这笔钱来维持生计而不是将其再投资,则基数保持不变,但回报率仍会上升,因为您每年都会获得股息。

本质上,我’我为退休创造了一种特殊的债券-由世界上最好的公司之一支持,但是却根据不断增长的息票率支付,这种债券在十年之内每年超过20%并在不断上升。

6)创建一个故事

通过将所有先前的原则结合到一个关于为什么这家伟大公司的凝聚力想法中,为您要投资的公司创建一个故事。然后,一旦有了该故事,就可以通过翻转到相反的角度来反转它。您应该尝试提出这种投资是愚蠢的主意的论点,如果可以的话’t,则表示您不’对公司还不够了解。

准备开始拣选规则#1批准的股票了吗?

现在您已经完全了解研究优秀公司的过程,请确保下载我的 免费选股指南 其中涵盖了您首先应该研究的公司,所有这些研究原理,以及如何评估公司以合适的价格进行交易的财务状况。

How to invest in stocks
identicon
菲尔敦(Phil Town)是投资顾问,对冲基金经理,《纽约时报》(New York Times)3倍畅销书作者,前大峡谷河流指南以及美国陆军特种部队的中尉。他和他的妻子梅利莎(Melissa)对马,马球和赛事充满热情。菲尔’我们的目标是帮助您学习如何进行投资并实现财务独立。