规则1金融博客

与投资者Phil Town

Mr. 巴菲特’s Berky

我在上一篇文章中写道,如果大个子们出去了就必须进行交易,等到他们回到自己的手中后再进行交易。我还说还有另一条路要走。您可以创建一个 伯基.

伯基是一种 伯克希尔·哈撒韦公司 —沃伦·巴菲特(Warren 巴菲特)在思考要投资的东西时所使用的投资帐户/公司。

巴菲特先生的Berky是他的重要组成部分 投资 战略。它’是什么使他能够接受市场的低迷。凭借他的Berky,他可以奢望万千。即使消息很糟,而且股价像砖头一样下跌,他仍然可以购买业务,因为他知道,如果股价继续下跌,他的Berky会为他提供更多现金以较低的价格买入—只要价格持续下跌,他就可以继续购买。

Thinking Like Mr. 巴菲特

沃伦·巴菲特(Warren 巴菲特)说,你是一个 的消费者
投资额
对于良好的投资至关重要。他这样说:
您是汉堡包的消费者。价格更好时您喜欢吗
汉堡涨还是跌?

好吧,如果您认为自己是一个人
他买了一个汉堡,然后希望以后再卖出去
您付了钱,希望价格上涨。

But Mr. 巴菲特 isn’t
像那样。他的狂暴使他变成了汉堡包
消费者。为什么?因为他的Berky没有坚持要卖汉堡
later.  Selling would only create 问题s of what to do with the money.

巴菲特先生已经有了钱。实际上,他的Berky是不断补充金钱的源泉。它
fills up with money over time, and his main 问题 is what to
与它一起食用。他的Berky是他的事业,并且因为他的Berky不断
装满钱,他的工作是企业获得消费
摆脱Berky中的钱。

How’d you like that 问题?

好吧,正如我将在以后的文章中与您讨论的那样,您很有能力创建“problem”为您自己,我将向您展示如何。但目前,我想向您展示
在低迷的市场中,让您保持头脑清醒的Berky。

狂喜如何让您保持健康

巴菲特先生因为有一个Berky而可以应付将来的价格下跌
psychologically with no 问题.

因为他有一个Berky,所以他
将降价视为花掉Berky现金的机会。您也可以。

运作方式如下:

假设巴菲特先生是GARMIN的买家
今天的价格为$ 43。

这意味着他已经完成了作业并热爱这项业务
(他不是因为’可以替代的技术,因此
从长期来看是不可预测的。),并认为它的价值为
$ 150,因此是$ 43的便宜货。

但是在接下来的几个月里
价格下降到$ 33。同时,他的Berky充斥着现金。

由于他已经决定Garmin可以以$ 43的价格抢断,’s
很明显,它甚至更便宜,只要33美元。

这是老派,互联网前,工具风格的规则#1投资,
作品。
如果您完成作业,并且知道Garmin(或其他人)
是一个了不起的生意,而$ 43是一个不错的价格,那么$ 33是
甚至更加精彩。

如果市场先生足够友善
以每股10美元的价格将Garmin卖给您,价格真是太疯狂了
奇妙的是,您会像疯子一样上下跳跃。

好吧,如果您有一家Berky正在补充现金
不断,因为那样一来,您便有现金购买更多商品
价格越来越低,Garmin也越来越多。


越低,您每投入1美元获得的收益越多,
你更快乐。

巴菲特’的投资秘密武器

Mr. 巴菲特 set up Berkshire to be a
现金收款公司,一个存钱罐和一个投资账户
从他拥有的业务中收取现金并持有
现金,直到他发现其他东西要消费… something else that
将产生更多需要消耗的现金。如此
去。

这真的是巴菲特’投资的最大秘密武器:他拥有
投资的现金流来源,不断将更多现金投入他的
手。 

这就是给他信心的原因
给定时间。他知道,如果股价下跌得更多,他有
现金来利用。

为什么有一个狂热使价格下降确定

如果您设置了这样的交易,那么可以
Garmin的价格从$ 43美元涨到了$ 10美元,
永无止境的现金供应,可以以这些更低的价格进行投资。

这个
事实使您感到高兴,即使您受到重击
您先前购买时的价格为$ 43—只是因为您的新$ 10投资
正在获得太多股份,因此您的所有权百分比为
超过了您先前$ 43美元的投资规模。 

这使得
您先前购买的纸张损失似乎微不足道
与10美元的潜在收益相比
购买。

考虑这样思考有多酷:

想象你谈判
与某人买了一堆价值15万美元的联排别墅。您
将每套联排别墅的价格定为$ 43,000,因为房地产只是
该区域的不可售权利。哇。超级划算。

现在想象一下
三个月后,与您进行交易的人坚持认为
您为每栋联排别墅支付$ 33,000。他不会拿$ 43,000。

还有一些
在那之后的几个月,他将只花费每栋联排别墅10,000美元。嘿,你会
没关系吧?实际上,您会认为该人疯了。

巴菲特先生正是这样看待市场先生—疯狂,时不时地。所以他继续利用,因为他有一个
伯克您也可以。

在下一篇文章中’ll说明如何设置自己的个人Berky现金收集设备。

现在去玩。

菲尔 Town

identicon
菲尔敦(Phil Town)是投资顾问,对冲基金经理,《纽约时报》(New York Times)3倍畅销书作者,前大峡谷河流指南以及美国陆军特种部队的中尉。他和他的妻子梅利莎(Melissa)对马,马球和赛事充满热情。菲尔’我们的目标是帮助您学习如何进行投资并实现财务独立。